Immobilier : les français moins endettés que leur voisin européen

Les montants des prêts accordés par les banques pour se loger dans le cadre d'un achat immobilier ne cessent de battre des records ! Déjà en 2016, les propriétaires français s'étaient endettés de 250 milliards d'euros, et en 2017, l'endettement a atteint la somme de 270 milliards d'euros, selon les chiffres publiés par la Banque de France. La raison de cet emprunt en augmentation depuis 2015 ? Des taux d'intérêt particulièrement bas dont profitent les particuliers. Et les taux continuent de baisser. La preuve : en moyenne, au mois de mai dernier, les emprunteurs pouvaient obtenir un crédit immobilier avec un taux de 1,35% sur 15 ans, 1,55% sur 20 ans et 1,75% sur 25 ans selon les indicateurs publiés par Vousfinancer. Ces taux témoignent le désir des banques de capter de nouveaux clients pour soutenir le dynamisme du marché. Une tendance confirmée par les taux moyens affichés par Meilleurtaux où l'emprunteur peut souscrire un crédit immobilier à hauteur de 1,41% sur 15 ans, à 1,63% sur 20 ans et à 1,83% sur 25 ans. Cafpi, de son côté, habitué à surtout renseigner, sur les mois en cours, les taux les plus bas du marché, aurait obtenu, en avril 2018, des crédits à 1,05% sur 15 ans, 1,25% sur 20 ans, et à 1,30% sur 25 ans.

Dans une étude publiée avec le cabinet Asterès, le Crédit Foncier précise que les encours de crédits immobilier, ce qui correspond aux montants encore dus (capital et intérêts compris), ont pour leur part augmenté de 6% en France, à fin 2017, sur un an, pour arriver aux alentours de 984 milliards d'euros. Ce montant représente 15% du montant total des encours de l'ensemble des pays de l'Union européenne. Toutefois, la France n'occupe que la troisième marche du podium des encours immobiliers, derrière l'Allemagne (1 175 milliards d'euros) et le Royaume-Uni (1 360 milliards d'euros). Ces trois pays pèsent ensemble plus de 55% des encours de crédit immobiliers en Europe. Mais si la France occupe le troisième rang, sa progression (6%) est en revanche bien supérieure à la hausse moyenne des 28 pays européens (4,3%) ou à celle de l'Allemagne (4%) et du Royaume-Uni (4%).

Si, aujourd'hui, la demande est plus faible, en comparaison de celle du premier semestre 2017 selon les résultats publiés par la Banque de France, il est fort probable que la hausse des encours se poursuit pour le reste de l'année 2018. Par rapport aux autres pays européens, la marge de progression reste importante pour la France. En effet, chaque foyer français, propriétaire de son logement, est endetté, en moyenne, à hauteur de 52 000 euros. A titre d'exemples, au Royaume-Uni et en Allemagne, les propriétaires sont endettés, respectivement, en moyenne à 74 0000 euros et à 56 0000 euros, la moyenne européenne étant de 41 557 euros. De plus, selon l'observatoire Crédit logement/CSA, les Français bénéficient de taux plus bas que leurs voisins européens, toutes durées confondues. Pour les Français, le taux moyen est de 1,47% contre 1,83% en Allemagne, et 2,05% au Royaume-Uni. Cet endettement moyen par foyer propriétaire semble ne pas être élevé car ce chiffre tient aussi bien compte des propriétaires ayant un emprunt en cours que ceux ayant remboursé leur emprunt et n'ayant donc plus de crédit immobilier. Cette catégorie de personnes, qui ont remboursé leur emprunt, donne donc une moyenne biaisée. En ne tenant compte que des crédits immobiliers par propriétaire accédant, l'encours est nettement supérieur et double quasiment en France où il se situe à 108 217 euros, juste au-dessus de la moyenne européenne à 108 110 euros. L'Allemagne est à 109 823 euros de moyenne et le Royaume-Uni à 132 392 euros.