TAUX

L'envolée des taux de crédit immobilier se confirme

Cette tendance à la hausse des taux de crédit immobilier vient d’être confirmée par les estimations publiées par la Banque de France. En mai dernier, ils se situaient entre 1,25% et 1,30% alors qu’ils plafonnaient à 1,10% en décembre 2021.

Aujourd’hui, on ne parle plus forcément de hausse. Doucement mais sûrement, le terme « flambée » est employé pour caractériser les taux de crédit immobilier. En effet, selon les dernières estimations de la Banque de France, publiées le 3 juin dernier, les taux d’intérêt sur les nouveaux crédits immobiliers se situent entre 1,25% et 1,30% au mois de mai, après avoir atteint une moyenne de 1,19% en avril et de 1,14% au mois de mars. Pour rappel, en décembre 2021, ces taux plafonnaient encore à 1,10%. Ils ont donc progressé de 20 points de base en quelques mois.

Ces chiffres prouvent que le temps des taux bas est donc bel et bien en train de s’achever, et de manière rapide. Et ce changement ne fait que débuter car cette augmentation, spectaculaire, intervient tandis que la Banque centrale européenne (BCE) n’a même pas encore commencé à relever son taux directeur. Logiquement, elle devrait l’augmenter, pour la première fois depuis dix ans, lors de son Conseil de gouvernance, en juillet prochain. « Le scénario de hausse des taux de marché est plus rapide que prévu. Ce scénario est violent sur les coûts de refinancement des banques, et cela va rendre les taux du crédit immobilier plus chers, explique le patron d’un grand réseau bancaire au journal Les Echos. Commercialement, cela implique des changements assez forts d’un mois sur l’autre ». Tout simplement, cela nécessite une adaptation plus rapide des barèmes.

Un marché toujours actif

Dans ce contexte, la progression des taux, sur le marché immobilier, s’est accélérée tandis que Crédit Logement a même enregistré une moyenne de 1,38% en mai dernier. « Toutes les catégories d’emprunteurs ont été concernées, même si l’augmentation a été un peu moins rapide pour les emprunteurs les plus modestes », analyse Crédit Logement, dont les chiffres s’étendent sur un domaine moins large que la Banque de France. Pour les deux acteurs de la finance, cette augmentation historique est toujours moins violente que celle de l’inflation, passée de 2,8% en décembre dernier à 5,2% en main dernier, selon les données de l’Insee. « A titre d'exemple, la hausse de l'OAT 10 ans dépasse les 120 points de base depuis décembre », précise la Banque de France, dans un communiqué.

Cela explique pourquoi la dynamique du marché est toujours bonne actuellement. Le fait que les ménages se pressent pour leurs projets afin de profiter des taux encore bas, explique aussi cette tendance. En effet, selon les chiffres de la Banque de France, la production de crédits à l’habitat s’est encore accrue et avoisine les 25,9 milliards en avril dernier, ce qui représente ses niveaux les plus élevés sur les cinq dernières années (20,3 milliards en moyenne). Au sein d’un marché français toujours compétitif, la question du moment est de savoir à quel rythme va de continuer cette hausse.

Inquiétudes des courtiers

Cette hausse des taux contraste avec l’alerte lancée par les courtiers qui soulignent que certains profils de clients du marché sont exclus. En effet, les courtiers s’inquiètent de l’effet ciseau créé par la baisse du taux d’usure (c’est-à-dire le taux maximum auquel les banquent peuvent prêter) au moment où les taux sont en hausse. Début juin, ce sujet a d’ailleurs fait l’objet de débats entre les banques et le ministre des Finances, Bruno Le Maire. « On note une légère baisse du nombre de barèmes reçus, notamment des grandes banques nationales, indiquant bien que les marges de manœuvre pour remonter leurs taux, après plusieurs semaines de hausses, diminuent en raison notamment du plafond imposé par le taux d’usure », précise Sandrine Allonier, directrice des études du courtier Vousfinancer.

Photo | Pixabay

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