Taux immobiliers : une hausse modérée observée en ce début d'année

Une légère remontée des taux sur fond de tensions politiques

Les taux de crédit immobilier enregistrent une légère remontée ces derniers mois, sans pour autant rompre avec une certaine stabilité, comme le confirme BFM Business. Selon l'observatoire Pretto, les taux moyens relevés en janvier s'affichent à 3,20 % sur 15 ans, 3,31 % sur 20 ans et 3,40 % sur 25 ans.

Cette progression mesurée s'inscrit dans un contexte politique tendu. L'OAT 10 ans, baromètre de référence pour le financement bancaire, gravite actuellement autour de 3,60 %, marquant une légère hausse. D'après BFM Business, ce taux avait culminé à 3,62 % le 22 décembre dernier, au lendemain de l'échec des négociations budgétaires en Commission mixte paritaire, avant de connaître un repli temporaire puis de repartir à la hausse.

Cet indicateur, qui matérialise le coût d'emprunt de l'État français à dix ans sur les marchés, exerce une influence sur les taux immobiliers, bien que celle-ci ne soit pas automatique. Ses variations reflètent essentiellement un climat d'incertitude marqué : impasse budgétaire, absence de cap économique clairement défini et défiance accrue des investisseurs.

Toutefois, selon Pretto, les établissements bancaires ne traduisent pas mécaniquement ces tensions dans leurs grilles tarifaires. Depuis plusieurs mois, un découplage partiel s'est installé entre la trajectoire de l'OAT et les taux effectivement pratiqués. Les banques privilégient ainsi une gestion souple de leurs marges, privilégiant la conquête commerciale et le maintien de leur compétitivité, en dépit d'un environnement de refinancement plus exigeant.

Les primo-accédants signent leur grand retour sur le marché

Les primo-accédants retrouvent une place centrale sur le marché du crédit immobilier. Selon le Haut Conseil de stabilité financière (HCSF), près d'un crédit immobilier sur deux accordés à la fin de l'année 2025 concernait un ménage réalisant sa première acquisition, un niveau historiquement élevé qui marque un net changement de dynamique.

Plusieurs facteurs convergent pour expliquer cette dynamique. La stabilisation des taux observée ces derniers mois a créé un contexte plus favorable à l'accession à la propriété. Parallèlement, la production de crédit connaît une reprise progressive, offrant davantage d'opportunités aux candidats à l'emprunt.

Les établissements bancaires ont également réorienté leur stratégie commerciale en direction des jeunes acheteurs, en développant des offres de prêts spécifiquement calibrées pour ce segment de clientèle. Cette approche ciblée répond à une volonté de capter une génération d'emprunteurs en phase de constitution de patrimoine.

Par ailleurs, les dispositifs d'aide publique renforcent cette tendance. L'élargissement du Prêt à Taux Zéro (PTZ) et le maintien de frais de notaire préférentiels pour les primo-accédants constituent des leviers déterminants. Ces mesures compensent partiellement la hausse des droits d'enregistrement appliquée aux autres profils d'acquéreurs, consolidant ainsi l'attractivité de la première acquisition immobilière.

Quels leviers les professionnels de l'immobilier peuvent-ils activer face à cette évolution ?

Le contexte actuel impose aux professionnels de l'immobilier de renforcer significativement leur expertise en matière de financement. La maîtrise des fondamentaux financiers devient désormais incontournable : capacité d'emprunt, taux d'endettement, reste à vivre, ou encore l'impact de la durée d'emprunt sur les mensualités constituent autant de notions à intégrer dans la pratique quotidienne.

L'agent immobilier et le mandataire évoluent ainsi vers un rôle de conseil élargi. Au-delà de la transaction immobilière pure, ils doivent être en mesure d'expliquer de manière claire et accessible les implications concrètes des conditions de financement, qu'il s'agisse d'un projet de résidence principale ou d'un investissement locatif.

Cette transformation du métier nécessite également le développement de partenariats stratégiques. La collaboration avec les courtiers en crédit et les acteurs du financement s'avère essentielle pour sécuriser les dossiers dès les premières phases du projet. Cette approche préventive permet d'optimiser les conditions d'emprunt et d'éviter les désagréments liés aux refus de financement tardifs.

Enfin, cette expertise renforcée constitue un atout commercial décisif. Elle permet de rassurer les vendeurs sur la solidité financière des acquéreurs potentiels, d'accélérer les délais de transaction et de crédibiliser l'accompagnement proposé. Dans un marché où la dimension financière conditionne de plus en plus la faisabilité des projets, cette montée en compétences devient un facteur différenciant pour les professionnels du secteur.

En définitive, la légère remontée des taux immobiliers observée en ce début d'année ne remet pas en cause la reprise progressive du marché, mais en redessine les équilibres. Dans un environnement marqué par des incertitudes politiques et économiques persistantes, les banques continuent d'arbitrer entre maîtrise des marges et dynamique commerciale, tandis que les primo-accédants s'imposent comme un moteur central de l'activité.

Pour les professionnels de l'immobilier, cette phase de transition nécessite une maîtrise fine des conditions de financement et un rôle renforcé de conseil auprès des clients. Savoir anticiper les contraintes, expliquer clairement les impacts financiers et sécuriser les projets d'acquisition devient un atout stratégique pour accompagner efficacement les acheteurs et assurer la fluidité des transactions dans un marché encore instable.